Morgan Stanley, TKO Grubu hisseleri için eşit ağırlık derecesine sahip 95 dolarlık hisse hedefi belirledi
Morgan Stanley Çarşamba günü TKO Group Holdings’i (NYSE: TKO) takip etmeye başladı ve hisse başına 95,00 $ fiyat hedefiyle Eşit Ağırlık notu verdi. Finans kurumu, TKO Grubunun yatırımcılara dengeli ve yüksek sözleşmeye dayalı gelir artışı, güçlü serbest nakit akışı (FCF) dönüşümü ve küresel olarak genişleyen canlı sporlara doğrudan erişim sağlama potansiyelini fark etti.
Derecelendirme, NBC-SmackDown ve Netflix-WWE ile yeni anlaşmalar ve gelecekteki yenilemelere yönelik bahisler göz önüne alındığında, TKO Group’un mevcut değerlemesinin beklenen büyümeyi yeterince yakaladığı yönünde firmanın görüşünü yansıtıyor. Morgan Stanley, UFC ile ESPN arasındaki stratejik uyumu kabul ederken, spor hakları pazarında temkinli bir duruş sergiledi ve uzlaşının altında 1,6x ortalama yıllık değer (AAV) perspektifini benimsedi.
95 $’lık fiyat hedefi, 2026 tahminlerine göre hesaplanan 22x fiyat/gelecekteki serbest nakit akışı ve 14,6x kurumsal değer/gelecekteki FAVÖK çarpanlarına dayanmaktadır. Bu iddialar, UFC ve PLE için 2024 yıl sonuna kadar indirimli yenilemeleri hesaba katıyor. Analiz, TKO Grubunun 2024’teki gelir büyümesinin bir miktar daha düşük olacağını öngörüyor; bu da iki planlama sorununa bağlanıyor: UFC başına ödeme sayısındaki azalma. önceki yıla ait olayları ve WWE’nin 4Ç24 ABD Ham gelirlerine ilişkin belirsizlikleri görüntüleyin.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley’nin TKO Group Holdings’i inceleme kararı, şirketin güçlü mali sağlık ve piyasa performansı sergilediği bir dönemde gerçekleşti. YatırımPro Verilere göre TKO Group, yatırımcıların iş modeline olan güvenini yansıtan 14,98 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerine sahip. Şirketin gelir büyümesi özellikle etkileyiciydi; 2023’ün üçüncü çeyreğinin son on iki ayı itibarıyla çeyreklik bazda %31,8’lik büyüme, satışlarda güçlü bir yükseliş eğilimine işaret ediyor.
InvestingPro Tips, analistlerin TKO Group’un bu yıl kârlı olmasını beklediklerini, net gelirin düşmesinin beklendiğini ve iki analistin gelecek dönem için tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini ancak şirketin aynı dönemdeki %71,16’lık sağlam brüt marjının, şirketin bu yılki performansını korumadaki etkinliğini gösterdiğini öne sürüyor. karlılık. Ayrıca TKO Grubu’nun likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması finansal dayanıklılığının bir göstergesi olup piyasa belirsizliklerine karşı tampon görevi görmektedir.
TKO Grubu yüksek bir FAVÖK değerleme katsayısında işlem yaparken, bu da birçok değerleme kaygısına yol açabilir, şirketin geçen ayki %13,46’lık güçlü fiyat getirisi toplam getirisi, Morgan Stanley’in hisse başına 95,00 $’lık fiyat hedefiyle uyumlu. InvestingPro, TKO Group’un finansallarını ve geleceğe yönelik beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek bilgi ve ölçümler sunuyor. İlgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/TKO adresini ziyaret edebilir ve PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilir ve TKO Grubu için daha fazla InvestingPro İpuçları alabilirler.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
